Retraite des salariés et des dirigeants : faire les bons choix !

Réfléchir à son statut

Au-delà des fluctuations conjoncturelles qui guident les choix financiers de l’entreprise, les dirigeants ont aussi la nécessité de préparer l’avenir, notamment en matière de retraite. Ils ont pour cela plusieurs cordes à leur arc. L'une des premières possibilités est de modifier la structure juridique de la société, d’opter pour une SAS (Société par Actions Simplifiées) dans le but d’en salarier le président qui se voit ainsi bénéficier du régime général et du régime Agirc-Arrco. Si les charges s’avèrent plus lourdes dans cette option, les droits à la retraite sont également plus importants. Préparer sa retraite, c’est aussi se doter de produits financiers dédiés ; le plus classique et polyvalent est le PER. « Il fait suite à la loi Pacte de 2019. Simplifié et accessible au plus grand nombre, ses cotisations versées sont déductibles des impôts avec des fonds bloqués jusqu'à la retraite », complète Pierre-Emmanuel Viallet, dirigeant du cabinet d’assurance grenoblois éponyme.

Le PER, produit star

Le Plan Épargne retraite est ainsi plébiscité, avec quelques 4,2 millions de produits détenus en France en mai 2023, selon France Assureurs, contre 2,4 millions en 2021. L’encours total s’élève à 51,4 Md€ fin mars 2023, près du double par rapport à octobre 2021. Son atout, ce sont également ses variantes : le PER individuel, souscrit par une personne physique (que ce soit le dirigeant travailleur non salarié ou un salarié de l’entreprise), le PER obligatoire, « qui couvre les salariés, y compris dirigeants, cadres et non cadres mais qui est plus contraignant avec un pourcentage de la masse salariale versé et impossible d’individualiser ». Et une variante en pleine expansion, le PEE-PERCO, associant épargne et retraite. « Les PME apprécient ce produit car il est souple, et parce qu'il combine l'épargne retraite à une épargne court terme », confirme Pierre-Emmanuel Viallet. « Les dirigeants TNS (Travailleurs non-salariés) privilégient le PER dès que la société commence à gagner de l’argent ; les grandes sociétés misent également sur le PER Obligataire (ex- Article 83). Tous ces produits de retraite sont très précieux pour attirer et fidéliser les collaborateurs. Il y a 5 ou 6 ans, les PME mettaient peu en place ce type de produits. Ce n’est plus le cas. » Les plans d’intéressement/de participation, souvent liés au PER, restent par ailleurs intéressants fiscalement pour l’entreprise comme pour les salariés. « Faire participer les salariés aux bénéfices de l’entreprise, cela représente indéniablement un outil d’attractivité. Tout comme un PER placé dans des ISR, des Investissements socialement responsables. C’est un vrai plus pour les dirigeants qui peuvent attirer des jeunes salariés plus engagés » souligne le professeur de Grenoble École de Management, Philippe Dupuy.

B. Merle et E. Ballery