STMicroelectronics affirme son leadership

Le groupe vient d’enchaîner deux années de forte croissance (+15,8% en 2018, +19,7% en 2017), avec amélioration significative de la profitabilité. Quelle analyse porter sur ces résultats ?

Jean-Marc Chéry : La stratégie mise en place en 2013, accélérée en 2016, porte ses fruits : STMicroelectronics redevient le numéro un européen des semi-conducteurs. Il entre dans la liste des cinq ou six premiers fabricants mondiaux, hors fabricants de mémoires. Le groupe a connu un creux d’activité dans les années 2010, dû aux difficultés d’un client avec lequel ST avait une forte exposition, et à un portefeuille de produits très large. Nous avons rationalisé notre offre et porté nos efforts là où nous pouvions affirmer un leadership. STMicroelectronics présente aujourd’hui un profil diversifié et équilibré : il fournit quatre grands marchés et 100 000 clients dans le monde, avec une position de leader sur des applications clés. Nous sommes actuellement confiants dans notre capacité à croître 1,5 fois plus vite que nos marchés.

Précisément, comment évoluent vos quatre grands marchés ?

Dans l’automobile, les volumes de véhicules produits sont stagnants ou en faible progression, mais certaines applications connaissent une forte croissance, liée à l’électrification des véhicules d’une part, et aux véhicules autonomes et connectés d’autre part. Pour ne prendre qu’un exemple, la courbe d’évolution des volumes de véhicules électriques, en pleine ascension, pourrait croiser celle des véhicules thermiques dès 2025. Quant aux véhicules autonomes, ceux de niveau 3 d’autonomie (sur une échelle de 5), capables de rouler (sous certaines conditions) sans l’intervention d’un conducteur sur une autoroute et en sécurité active en ville, concerneront à terme l’essentiel des flottes mises sur le marché. Or, si une voiture d’aujourd’hui embarque pour environ 350 $ de composants électroniques, un véhicule électrique hybride en consomme pour près de 500 $, un véhicule complètement électrique 900 $, et un véhicule autonome de niveau 2 ou 3 près de 1000 $ ! Nous avons ici la volonté d’être un fournisseur leader, avec une approche globale reposant sur un portefeuille de technologies différenciées, grâce à des produits avancés d’aide à la conduite, des technologies de vision, de radar, d’imagerie, de détection, d’éclairage...

L’évolution est similaire dans l’Internet des objets. L’industrie migre vers les usines de fabrication 4.0, avec des process plus maîtrisés, automatisés, robotisés et économes en énergie, grâce à un large éventail de composants : microcontrôleurs, capteurs, commandes de moteur, modules sans fil...Quant aux produits électroniques personnels comme les smartphones ou les PC, ils entrent dans un cycle de renouvellement marqué par une stagnation des volumes. Mais les perspectives autour de la réalité augmentée ou virtuelle, alimentée par l’avènement de la 5G, ouvrent une nouvelle ère de croissance à l’horizon 2020-2025.

Enfin, les infrastructures de communication (réseaux, datacenters...), tirés par la 5G – un sujet critique, urgent à traiter compte tenu des attentes des utilisateurs – s’accompagnent d’un corollaire : l’explosion des données à stocker, acheminer, analyser, sécuriser...

Sur ces deux derniers marchés, nous avons une stratégie plus sélective, en retenant les produits les plus prometteurs pour le groupe.

Quel est le sens des annonces faites tout dernièrement concernant la technologie carbure de silicium ?

L’acquisition d’une participation majoritaire au capital du suédois Norstel AB, spinoff de l’université de Linköping, et l’accord signé avec le fabricant américain Cree, marquent notre volonté d’investir fortement cette filière. La technologie carbure de silicium connaît une très forte croissance et elle est cruciale pour fournir demain des composants de puissance nécessaires aux véhicules électriques et à l’industrie. Aujourd’hui presque marginal à l’échelle des semi-conducteurs, ce marché atteindra très vite 3 Md$ en 2025 ! Nous avons su anticiper, en travaillant depuis quelques années sur le sujet, et en convaincant un fabricant de véhicules électriques de l’intérêt de cette technologie. Elle est maintenant validée. Nous visons là encore une position de leader, avec l’objectif de représenter 30% du marché.

Quelle est la stratégie industrielle du groupe en région grenobloise ?

Grenoble et Crolles présentent les caractéristiques d’intervenir sur toutes les technologies du groupe, et de fournir des solutions pour nos quatre marchés. À Crolles, STMicroelectronics a encore la capacité d’accroître la fabrication en 300 mm dans son infrastructure actuelle, avec le potentiel de réaliser une extension dans un horizon compris entre 3 et 10 ans, en fonction de nos besoins. Notre choix est clairement d’intensifier notre puissance industrielle et de faire croître nos propres usines, là où c’est possible. Depuis 20 ans, la désindustrialisation de la France s’est accompagnée d’une perte de compétences, et nous peinons à trouver localement les techniciens dont nous avons besoin. Cette problématique est partagée en Italie, notre autre pays d’origine. C’est la raison pour laquelle le groupe participe à l’étape du French Fab tour, ce 14 mars, à Grenoble. Nous voulons contribuer à montrer aux jeunes toutes les facettes de l’industrie, et à réenclencher une dynamique industrielle en France.
E. Ballery